StefanGruhn, vous venez de lancer votre nouvelle plateforme de trading, UpsideOnly. Vous affirmez que sur les marchés financiers, presque tous les investisseurs particuliers perdent de l’argent. N’est-ce pas exagéré?
Pas du tout. C’est statistiquement prouvé depuis des décennies. Une vaste étude menée par la State Bank of India a récemment démontré une nouvelle fois que plus de 90% des clients qui utilisent des produits dérivés ne font que subir des pertes. Les fournisseurs de CFD comme eToro ou les plateformes de cryptomonnaies comme Kraken en tirent profit. «Utilisez notre plateforme, vous pouvez devenir riches très rapidement, vous pouvez résoudre tous vos problèmes», promettent-ils. En réalité, statistiquement, les gens n’ont pratiquement aucune chance.
Comme au casino?
Vous avez même plus de chances de gagner au casino! A la roulette, la probabilité statistique de gagner est de 47%. Et puis les gens vont au casino pour se divertir. A l’inverse, dans le trading, beaucoup de personnes démissionnent parce qu’elles croient pouvoir devenir riches rapidement. En réalité, le système est conçu pour que le client n’ait statistiquement aucune chance. Je considère cela comme une arnaque moralement répréhensible.
Pourquoi est-il si difficile d’être rentable en tant que trader lambda?
C’est une combinaison de facteurs mathématiques et de psychologie humaine. Par peur de la douleur psychologique, on ne réalise pas la perte, on espère un revirement de situation. Par crainte, on prend ses bénéfices bien trop tôt. D’autre part, les frais élevés grignotent rapidement tous les bénéfices. Je n’utilise pas seulement l’effet de levier sur ma position, mais aussi sur les coûts. Les fournisseurs de CFD répercutent le risque sur le client. Lorsque la volatilité augmente, l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur s’élargit. A cela s’ajoute la manipulation du marché, qui constitue un problème systémique.
Comment cela se passe-t-il?
Dans le domaine des cryptomonnaies, c’est un secret de polichinelle. Les grands acteurs et les teneurs de marché exploitent sans pitié l’absence de réglementation. C’est notamment le cas avec les cascades de liquidations. Comme le courtier connaît précisément le prix auquel se situent les ordres stop-loss des clients pour les positions à effet de levier, il peut faire évoluer le marché de manière ciblée vers ce niveau. Lorsque ces seuils sont atteints, une cascade de ventes forcées automatiques se déclenche. Les teneurs de marché encaissent les bénéfices, tandis que les investisseurs particuliers sont liquidés en masse. Il s’agit d’une importante redistribution.
La situation est-elle différente sur le marché boursier réglementé?
Sur le marché traditionnel, il existe des règles strictes contre la manipulation de marché et le délit d’initié. Mais dès que l’effet de levier entre en jeu, la situation est catastrophique partout.